Reklama

Słaby II kwartał OFE
czwartek, 11 października 2018 06:56

W drugim kwartale obecnego roku wszystkie otwarte fundusze emerytalne (OFE) odnotowały ujemne stopy zwrotu. Jak informuje Komisja Nadzoru Finansowego w opublikowanym 10 października raporcie „Rynek Otwartych Funduszy Emerytalnych w II kw. 2018 r.”, przeciętna kwartalna stopa zwrotu wszystkich OFE wyniosła -3,9%.

Na koniec II kwartału aktywa netto OFE uplasowały się na poziomie 158,1 mld zł, co oznacza spadek o około 7,6 mld zł (4,6%) w ciągu 3 miesięcy. Autorzy opracowania tłumaczą, że główną przyczyną tego spadku była niekorzystna koniunktura na rynkach kapitałowych negatywnie wpływająca na wartość akcji znajdujących się w portfelach OFE. Od początku kwietnia do końca czerwca do funduszy trafiło 894,5 mln zł składek.

Z raportu KNF wynika, że w analizowanym okresie struktura portfela inwestycyjnego funduszy nie zmieniła się w istotny sposób. Na koniec czerwca dominowały w niej krajowe instrumenty udziałowe stanowiące ponad trzy czwarte wartości portfela. Krajowe instrumenty dłużne pozaskarbowe stanowiły 8,3% portfela OFE, a udział lokat poza granicami kraju wyniósł 7,7%. Lokaty denominowane w walutach obcych odpowiadały za 11,9% portfela funduszy przy 30% limicie zaangażowania.

W okresie 1 kwietnia – 30 czerwca 2018 roku OFE w ramach tzw. suwaka bezpieczeństwa przekazały do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych środki pieniężne o wartości około 2 mld zł. Po raz kolejny sektor odnotował ujemne saldo przepływów z ZUS, co oznacza, że wartość składek emerytalnych przekazywanych do OFE była niższa od wartości środków przekazywanych do ZUS z tytułu suwaka bezpieczeństwa. Żaden z funduszy nie odnotował dodatniego bilansu tych operacji, na co miało wpływ zwiększenie środków przekazywanych w ramach suwaka.

Łączny zysk powszechnych towarzystw emerytalnych (PTE) za pierwsze półrocze 2018 r. wyniósł 343,6 mln zł i był o ponad 131,5 mln zł wyższy niż wynik w pierwszym półroczu 2017 roku. Wpłynął na to wzrost przychodów z wypłat z Funduszu Gwarancyjnego oraz zmniejszenie kosztów PTE związanych z zarządzaniem funduszami emerytalnymi. Większość towarzystw osiąga wysoką rentowność mierzoną wskaźnikiem ROE. Wszystkie PTE pozostawały rentowne przy średniej wartości wskaźnika ROE za pierwsze półrocze 2018 roku na poziomie przekraczającym 16%.

24 kwietnia Komisja wydała zgodę na przejęcie zarządzania Pekao OFE przez PTE PZU. Faktyczne przejęcie zarządzania funduszem nastąpiło 19 maja. Zakończenie likwidacji Pekao OFE zostało zaplanowane na dzień 12 października obecnego roku.

Cały raport jest dostępny pod adresem:

https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Rynek_OFE_2018_2_63354.pdf

(AM, źródło: KNF)


 

Personalia: Krzysztof Kudelski dołączył do Grupy MAK

Do zespołu MAK Investments (Grupa MAK) dołączył były prezes Warty Krzysztof Kudelski, który w strukturach brokera będzie odpowiedzialny za obszary...


czytaj dalej

UNIQA Polska: Jakub Machnik wiceprezesem ds. finansów i ryzyka

Rada nadzorcza zdecydowała o powierzeniu Jakubowi Machnikowi funkcji wiceprezesa zarządu spółek UNIQA Polska. Od 1 grudnia odpowiada on już nie...


czytaj dalej

AIG: Dyrektor woli start-upa

Dyrektor ds. danych AIG, Leandro Dalle Mule, przeszedł do insurtechowego start-upa Planck Resolution na stanowisko generalnego menedżera na...


czytaj dalej

UE: Stop nieuczciwym praktykom firm technologicznych

Unijni ustawodawcy uzgodnili, że zajmą twardsze stanowisko wobec technologicznych gigantów, takich jak Google, Amazon i Apple, w nowym...


czytaj dalej

PIU/Deloitte: Wzrost ryzyka klimatycznego wymaga zdecydowanych działań

Jeśli Polska nie wdroży spójnej polityki zarządzania ryzykiem, większe straty spowodowane zjawiskami pogodowymi staną się realne – alarmuje Polska...


czytaj dalej

Wynajął czy nie?

Inflacja szkód komunikacyjnych to jedno z kluczowych wyzwań stojących przed pionami likwidacji w zakładach ubezpieczeń. Rosnącą część kosztów...


czytaj dalej

 

Adres redakcji

ul. Bracka 3 lok. 4
00-501 Warszawa
tel. (22) 628 26 31

email redakcja@gu.com.pl

Gazeta

Prenumerata
E-wydanie

Firma

Redakcja
Reklama

Ogłoszenia

Podcast

Kursy on-line
Zamów newsletter
Facebook