Reklama

KNF: Ponad 168 mld zł w funduszach emerytalnych
poniedziałek, 30 lipca 2018 08:35

Na koniec marca 2018 roku do 12 otwartych funduszy emerytalnych (OFE) należało 16 mln członków. Aktywa netto zgromadzone w ramach OFE wyniosły zaś 166 mld zł. Do 2 pracowniczych funduszy emerytalnych (PFE) należało 35 tys. członków, a aktywa PFE wyniosły 1,8 mld zł. Natomiast do 8 dobrowolnych funduszy emerytalnych (DFE) należało 99 tys. członków. Aktywa DFE wyniosły zaś 316 mln zł  – podała Komisja Nadzoru Finansowego w opublikowanej 27 lipca „Informacji o działalności inwestycyjnej funduszy emerytalnych w okresie 31.03.2015 – 30.03.2018”.

Opracowanie zauważa, że w związku ze spadkiem liczby osób wnoszących składki, obniżeniem wysokości składki i obniżeniem wieku emerytalnego wyraźnie spadło tempo napływu nowych środków do OFE. KNF obliczyła, że w ciągu ostatnich trzech lat do tych funduszy trafiło 9,7 mld zł składek.

Równocześnie, w związku z osiągnięciem przez część swoich członków wieku niższego o 10 lat od wieku emerytalnego, OFE przekazały do ZUS kwotę 15 mld zł w ramach tzw. suwaka bezpieczeństwa.

Trzyletnie stopy zwrotu otwartych funduszy mieściły się w przedziale od 7,2% do 14,4% a oficjalna średnia stopa zwrotu wyniosła 11,4%. Pracownicze fundusze emerytalne wypracowały trzyletnie stopy zwrotu z przedziału od 4,2% do 5,9%.  

Autorzy dokumentu zauważają, że w wyniku systemowych zmian prawnych OFE z początkiem lutego 2014 roku stały się de facto funduszami polskich akcji. Ze względu na ograniczoną możliwość przebudowy portfeli funduszy, warunkowaną w szczególności zakazem lokowania ich aktywów w obligacje państwowe, ograniczoną podażą instrumentów z innych klas aktywów oraz znacznym dotychczasowym zaangażowaniem OFE w akcje notowane na GPW, utrzymuje się wymuszony reformą profil inwestycyjny funduszy. Na koniec marca 2018 r. udział krajowych instrumentów udziałowych w portfelu OFE wyniósł 78%, część dłużna stanowiła zaledwie 8%, depozyty bankowe 7%, zaś inwestycje w zagraniczne papiery wartościowe 7%.

OFE utrzymały silną pozycję na GPW mierzoną zaangażowaniem w akcje notowane na giełdzie. Ich udział w kapitalizacji GPW (spółki krajowe i zagraniczne) wynosił na koniec marca 10%, a udział we free float 15%. Dla spółek krajowych udział OFE w kapitalizacji GPW wynosił 20%, a udział we free float 41%. Wyraźnie natomiast spadło znaczenie sektora otwartych funduszy w zakresie możliwości absorpcji pojawiającej się na giełdzie podaży akcji. W trzyletnim okresie wartość transakcji sprzedaży przez OFE instrumentów udziałowych przewyższała o 6,3 mld zł wartość transakcji kupna tychże instrumentów.

W portfelach DFE najważniejszymi pozycjami były akcje notowane na GPW (52%) oraz papiery wartościowe Skarbu Państwa (37%). W przypadku portfela pracowniczych funduszy emerytalnych podstawę stanowiły obligacje Skarbu Państwa (66%) i akcje notowane na GPW (26%).

Cały raport jest dostępny pod adresem:
https://www.knf.gov.pl/...
(AM, źródło: KNF)

 

Rynek ubezpieczeń: Wiener TU zamiast Gothaer TU

Po prawie siedmiu latach z polskiego rynku ubezpieczeń znika marka Gothaer. Za kilka tygodni przejęte przez Vienna Insurance Group towarzystwo...


czytaj dalej

Aviva TUnŻ: Mariusz Grendowicz przewodniczącym rady nadzorczej

Mariusz Grendowicz został powołany na przewodniczącego rady nadzorczej Aviva TUnŻ. To pierwszy niezależny członek RN firmy w Polsce, który objął...


czytaj dalej

Global Market Index: Ceny ubezpieczeń wciąż rosną

Marsh opublikował wyniki cyklicznego raportu Global Market Index, zawierającego informacje na temat kluczowych trendów rynkowych obserwowanych w...


czytaj dalej

WTW: Padły nowe rekordy inwestycji w insurtech

Inwestujący w insurtech na całym świecie w I kwartale 2019 r. wykonali największą liczbę transakcji, największą liczbę transakcji w sektorze...


czytaj dalej

Rozmowy bez Asekuracji: Brokerzy i PPK

21 maja ukazał się sześćdziesiąty czwarty odcinek podcastu „Rozmowy bez Asekuracji”. Gośćmi programu byli Robert Zapotoczny, prezes, oraz Dariusz...


czytaj dalej

Lubelskie: Atak żywiołu. PZU już likwiduje szkody

21 maja przed południem przez gminę Wojciechów (województwo lubelskie) przeszła trąba powietrzna, która wyrządziła poważne szkody. PZU, który był...


czytaj dalej

 

Adres redakcji

ul. Bracka 3 lok. 4
00-501 Warszawa

email redakcja@gu.com.pl

Gazeta

Prenumerata
E-wydanie

Firma

Redakcja
Reklama

Ogłoszenia

Podcast

Zamów newsletter
Facebook